Арбитраж на рынке форекс

Арбитраж на рынке Форекс подразумевает нахождение разных
временных расхождений (иногда и аномалий) в движении валютных пар.

Основной
формой арбитража является торговля на разности между реальным и
рассчитанным математическим путем курсами валютной пары. Этот метод в
корне ломает все теории Билла Вильямса о том, что на рынке царит хаос.
Как бы ни двигались валютные пары, насколько бы сильное воздействие не
оказывалось на их кросс-курсы, все равно их движение подчинено простым формулам (которые совершенно не являются тайной).

Стоит заметить, что предложенная форма арбитража используется исключительно при торговле кросс-курсами.

Формула движения кросс-курса имеет вид:

Валюта №1/USD * USD/валюта №2 = валюта №1/валюта №2

Гораздо проще будет понять на примере:

Допустим, в качестве валюты №1 возьмем евро, а валютой №2 будет йена – тогда итоговая формула имеет вид:

EUR/USD * USD/JPY= EUR/JPY

И, к примеру, имеем следующие курсы пар:

EURUSD – 1,2900

USDJPY – 106,05

EURJPY – 136,70

Подставив значения в формулу, получаем:

1,2900*106,05 = 136,80

Обратите
внимание, полученный курс пары EUR/JPY на 10 пунктов превосходит
реальный. Означает это лишь то, что в ближайшее время курс EUR/JPY
возрастет, как минимум, на 10 пунктов. Встав в длинную позицию, мы
легко пополнили бы наш депозит на пару процентов. Но, не забывайте
включать в расчеты и размер спреда валютной пары, которой торгуете

Арбитраж
позволяет определить расхождения, достигающие от 2-3 пунктов до 20-30,
во время различных торговых сессий, используя различные кросс-курсы.


Этот вариант предполагает некоторый риск, связанный с тем, что это расхождение может быть восстановлено движением не самого кросс-курса, а тех валютных пар, которыми он образован.

Второй же вариант является абсолютно безрисковым, единственное в чем она уступает первомуй варианту – размер профита на порядок ниже.

Для примера возьмем ту же самую ситуацию из первого варианта нашей торговой системы:

EURUSD – 1,2900
USDJPY – 106,05
EURJPY – 136,70
EUR/JPY = 1,2900*106,05 = 136,80

Напомним, что в первом случае мы открыли длинную позицию по EUR/JPY для получения прибыли в 10 пунктов. Во втором же варианте нам необходимо открыть сразу 3 позиции для минимизации рисков – длинную по EUR/USD и EUR/JPY, короткую по USD/JPY.

В итоге, мы в любом случае выйдем в прибыльную позицию, но лишь с одним условием – расхождение между фактической и математически рассчитанной стоимостью кросс-курса должно превышать сумму спреда по трем валютным парам. В нашем случае, расхождение равно 10 пунктам, а сумма спреда – 15. Т.е., используя второй вариант форекс - арбитража, позицию в этом случае мы открывать не стали бы, обезопасив себя от рисков.
Выход из позиции осуществляется в момент, когда расхождение в стоимости кросс-курса равно нулю, либо приближается к нулевому значению.

Полученная торговая система имеет вид:

Открытие: при разности значений EUR/USD*USD/JPY и EUR/JPY (или другого кросс - курса и пар, образовавших его), при этом расхождение должно превышать 15 пунктов.

Направление открытия позиции:

1. EUR/USD*USD/JPY > EUR/JPY
EUR/USD – buy
USD/JPY – sell
EUR/JPY – buy

2. EUR/USD*USD/JPY < EUR/JPY
EUR/USD – sell
USD/JPY – buy
EUR/JPY – sell

Выход из позиции: в момент погашения разности.