Прикольная видеореклама форекса

Явно с намеком на вирусное видео :)

Существующие методы анализа котировок

В продолжение предыдущего поста статья с сайта "От Хаоса к Космосу"

Одновременно с появлением графического отражения динамики цен на том или ином Рынке Трейдеры-пионеры в этой области стали наблюдать на рисунках котировок, изготовленных своими руками, некоторые закономерности в поведении рынка. Эти закономерности они описывали в виде простых и понятных для наблюдения фигур или формул, при помощи которых и производили торги. Примерно полвека назад многие из этих техник торговли по котировкам были обобщены единым методом «Технического Анализа», который теперь имеет свои аксиомы и инструментарий.

• Аксиома 1. Движения рынка (цены) учитывают все.
• Аксиома 2. Движение цен подчинено тенденциям.
• Аксиома 3. История повторяется.

Аксиомы, лежащие в основе данных методов торговли, действительно наблюдаются на Рынках, однако техники торговли пережили довольно серьезную мутацию и их эффективность напрямую связана с глубиной понимания и «этимологией» конкретного инструмента.

В настоящее время на Рынке существует несколько основных методов анализа и масса инструментария, связанного с ними, и Трейдеры и Брокеры используют это наследие с различной степенью эффективности. Очевидно, что эффективность и успешность торгов состоит не столько в самих методах анализа, сколько в умении ими пользоваться, и в этом умении наблюдается некоторые схожие тенденции. Например, многие методы анализа легко применяются на исторических графиках, для объяснения движения цены, но, вместе с тем, оказываются абсолютно бесполезными, когда речь заходит о прогнозе.

Возьмем в качестве примера Канал, образованный двумя линиями – Поддержки и Сопротивления.

Напомню, что линия Поддержки (Sup) – это линия, которая не дает графику спускаться ниже нее, а линия Сопротивления (Res) – ограничение на развитие тенденции, а определенный этими линиями Канал показывает диапазон развития цены. Красивый, говорящий сам за себя Канал оказывается почти бесполезным инструментом в реальной торговле. Ниже я специально сохранил получившийся «конечный» Канал и на его фоне показал, как развивалась цена и как Трейдеры обычно пользуются этим инструментом «вживую».

Эти линии постоянно изменяются, не давая точно определить диапазон развития цены. Каналы легко выстраивать, основываясь на исторических графиках, но это только анализ истории, результаты которого трудно применять в реальном анализе движения цены.

Со временем техника Каналов мутировала в Скользящие Каналы – более динамичную торговую технику, которая подразумевает постоянное включение торгующего своим вниманием в анализ цены и интерактивный трейдинг. Этот подход гораздо ближе к новым динамичным принципам Процессуальной Торговли. Однако, этот подход не направлен на Понимание движения Рынка, он, как и любой другой, не имеющая под собой реального понимания, связана с высокими рисками.

Попробуйте проверить это! Найдите в Интернете подробное описание этих техник торговли и поторгуйте с их помощью какое-то время. Вскоре вы убедитесь, что накапливается большое количество дополнительных данных, которые не укладываются в это Прокрустово ложе. Рынок ведет себя, не обращая внимания на линии, которые вы начертили в торговом терминале, а ваши умозрительные желания, куда должен пойти Рынок приносят убытки и неприятные переживания.

Примерно такие же трудности в прогнозе и анализе движения цен Трейдеры испытывают, когда используют такие классические структуры как Голова и Плечи, Двойная/Тройная Вершины, Вымпелы, Флаги и т.п. Достаточно накопить немного внимания на историческом графике, и выделять подобные фигуры «в прошлом» становится сравнительно легко, но они не дают Трейдеру Понимание движения цены. Отдельные торговые операции могут быть успешны, но большинство из них зависит от «Случая».

Вот еще пример: фигура продолжения Флаг (с ним же вымпел, треугольник и т.п.). Согласно теории, после образования плоскости флага (консолидации цены) движение должно продолжаться на ту же высоту, что и до периода консолидации. В реальной торговле существует масса ситуаций, когда цена либо не проходит «обещанного» расстояния впадая в новый период консолидации, либо почти сразу разворачивается.

Еще один пример с популярной классической моделью разворота движения цены Голова и Плечи. После образования данной модели цена падает на расстояние, равное высоте от «линии плеч» до верхушки «головы», вместе с тем на практике Голова и Плечи не всегда является разворотной фигурой и не всегда имеет одинаковую структуру. Иногда эти фигуры «не отрабатывают» своего описания, либо проходя меньшее, либо значительно большее расстояние (невероятно вредно бывает, если трейдер собрался играть на откате), либо вообще не формируя необходимой структуры. Опираясь на подобные элементы прогнозировать движение рынка и тем более торговать на нем становится достаточно рискованно.

Многие из этих расхождений в большей степени связаны со второй и третьей аксиомой данного метода анализа рынка: Движение цен подчинено тенденциям и История повторяется. Аксиома Рынок учитывает все – по сути, является проявлением закона Синегрии, о чем уже упоминалось в начале.

На мой взгляд, неправомерно использовать в контексте и/или путать с идеями «трендов» определение, которое давал тенденций Доу Джонс:

«При восходящей тенденции каждый последующий пик и каждый последующий спад выше предыдущего… соответственно, при нисходящей тенденции каждый последующий пик и спад будет ниже, чем предыдущий».

Очевидно, что речь идет об определенном свойстве движения цены, которое Доу называл «тенденцией». В настоящее время это понимание мутировало в понятие «тренд», и воспринимается достаточно редуцированно – восходящий (бычий) и нисходящий (медвежий) тренды.

Движение цены (тенденция) зависит от внутренних «скрытых» законов, в соответствии с которыми развиваются сложные комплексные системы. Эти законы не очевидны, но проявляются во многих проявлениях жизни системы. Например, модели флагов, треугольников и т.п. и являются отражением внутренней структуры, но торговля только по внешним проявлениям системы, без понимания внутренней структуры сравнима с предсказанием погоды, по количеству кваков лягушка на ближайшем озере, что, я повторюсь, крайне рискованно.

О неявных структурах рынка речь будет идти в следующей части этой статьи, а пока подведем итог:

1. На Рынке нет «трендов», которые можно интерпретировать имеющимися графическими методами анализа, но есть тенденции, которые имеют свои закономерности развития.
2. История повторяется, но не линейно, а в определенной закономерности проявлений тенденций Рынка, в которой отражены нелинейные связи между Агентами Живой Системы (например, финансовыми институтами, участвующими в ценообразовании на товар или валюту).
3. Тенденции же проявляются в виде самоподобных графических структур, наблюдаемых на графике цены, которые связаны между собой набором внутренних правил.

Поэтому, разумное инвестирование ресурсов, или профессиональная торговля на рынке обязательно должны опираться на понимание именно внутренней структуры системы.